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- Herausgeber: via tolino media
- Kategorie: Fachliteratur
- Sprache: Deutsch
- Veröffentlichungsjahr: 2024
Sehnen Sie sich auch nach einem selbstbestimmten Leben in finanzieller Freiheit? Fühlen Sie sich überwältigt von der Vielzahl der Informationen im Bereich Aktienanlage und sind enttäuscht über deren Qualität und Tiefgang? »Finanzielle Freiheit durch Aktien« beschreitet einen neuen Weg. Es beschreibt eine simple, aber effektive Aktien-Strategie, die auf den Gesetzmäßigkeiten der Börse basiert. Sie wurde vom ehemaligen Börsenhändler Philip Leuthe über das letzte Jahrzehnt während seiner Berufstätigkeit an der Frankfurter Börse entwickelt. Sie kombiniert die Werkzeuge der technischen Analyse und Fundamentalanalyse zu einer kompakten Swing Trading Strategie mit mittelfristigem Anlagehorizont, die funktioniert und die transparent vermittelt wird. Sie ist verblüffend einfach. Der Autor verwandelt die schwierige Materie des Börsenhandels in ein nachvollziehbares System, mit dem man seine Aktienanlage in nur 4 Stunden pro Woche bewältigt. Den Rest der Zeit lehnt man sich entspannt zurück. Die Strategie eignet sich für jeden, der seine Geldanlage in die eigenen Hände nehmen möchte, höhere Gewinne als bei einer passiver Aktienanlage anstrebt und der nicht viel zu viele Stunden vor dem Bildschirm verbringen kann oder will. Ein Methode, die jeder anwenden kann. So soll das Buch möglichst vielen Menschen zu mehr Lebensqualität durch finanzielle Freiheit verhelfen. Mit zahlreichen Grafiken und vielen anschaulichen Beispielen aus der Praxis.
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FINANZIELLE
FREIHEIT
durch
AKTIEN
Swing Trading-Strategie
Schritt für Schritt erklärt
PHILIP LEUTHE
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Philip Leuthe
www.invest4h.com
Copyright © 2024 Philip Leuthe
Alle Rechte vorbehalten.
ISBN: 9798374069440
Widmung
DiesesBuchwidmeichmeinerMutter,dieessichnichthatnehmenlassen,diesesBuchunzähligeMalemitFreudeKorrekturzulesen.
Inhaltsverzeichnis
Vorwort
I Einleitung
Noch ein Finanzbuch - warum?
Grundlagen zum Verständnis dieses Buches – Trends!
Warum steigen oder fallen Aktien?
II Die Strategie: Charttechnik
Unterstützung und Widerstände & die „Self-fulfilling Prophecy“
Korrekturen
Fibonacci Korrektur-Levels
Flache oder tiefe Korrekturen?
Trendbrüche
Einstiege
Einstiegs-Signale
Umkehrkerze
Final Sell-Off
Gaps
Abwärts-Gap
Ausstiege
Ausstiege ohne Signal – durch Ausdehnungs-Levels
Ausstiegs-Signale
Umkehrkerze
Final Buy-In
Ausstieg im Verlust
Option 1 – Verlust realisieren
Option 2 – Im Rücklauf aussteigen
III Die Strategie: Fundamentalanalyse & Risikomanagement
Verbilligen
Diversifizierung
Fundamentalanalyse
Trefferquote & Chance-Risiko-Verhältnis
Die 5 fundamentalen Kriterien
Dividendenkürzungen
Wohlfühlverlust
Seitwärtsmärkte
Wie überlebt man einen Bärenmarkt?
Fundamentale Bewertung als Warnsignal
Schwarze Schwäne
Verhalten von Bärenmärkten
Die Börse und Unsicherheit
Risk-ON-Modus
Risk-OFF-Modus
Depotaufteilung
Short gehen
Trendgrößen
Auswahl deiner Märkte
IV Wöchentliche 4h Routine
Wöchentliche Routine
Epilog
10 goldene Regeln, die zum Erfolg an der Börse führen
Abkürzungsverzeichnis
Haftungsausschluss
Impressum
Vorwort
Dieses Buch richtet sich sowohl an Anfänger als auch an fortgeschrittene Börsianer, die bereits ein gewisses Grundwissen besitzen und Erfahrung im Trading oder Investieren haben.
Für Anfänger habe ich versucht, immer kurze Zwischenerklärungen im Buch anzubringen, um alle Leser auf denselben Wissensstand zu bringen. Fortgeschrittene werden es leichter haben, alles beim ersten Lesen zu verstehen, während bei Anfängern ein zweites Durchlesen sicher hilfreich ist.
Nach jedem Kapitel habe ich das vermittelte Wissen nochmals kurz und kompakt unter „Key-Learnings“ zusammengefasst und unter „To do’s“ Aufgaben beschrieben, die jeder absolvieren sollte. Das ermöglicht es, das theoretische Wissen mit der Praxis zu verbinden und einen routinierten Umgang mit der Strategie zu entwickeln. Außerdem habe ich den Hinweis „Notizen“ im Buch angebracht, der jeden Leser dazu ermuntern soll, sich die wichtigsten Erkenntnisse selbst noch einmal zusammenzufassen. Das hilft, das gelesene Wissen zu verinnerlichen.
Ich wünsche allen viel Freude beim Lesen und vor allem gutes Gelingen beim Anwenden der Strategie sowie natürlich Erfolg beim Timing und bei der Auswahl der richtigen Aktien!
IEinleitung
Noch ein Finanzbuch - warum?
15-20% durchschnittliche Rendite pro Jahr mit einem Zeitaufwand von vier Stunden pro Woche? Unmöglich - würden viele behaupten. Ich möchte zeigen, dass es möglich ist. Das ist der Grund, warum ich dieses Buch geschrieben habe.
Es sind bereits so viele Trading- und Investmentbücher auf dem Markt und jedes Jahr kommen wieder neue dazu. Ich habe in den letztenJahren sehr viele dieser Bücher gelesen, um mein Ziel zu erreichen, vom Investieren bzw. Traden meines Kapitals leben zu können. Bücher, die mir empfohlen worden sind oder die auf den globalen Finanz-Bestsellerlisten standen. Dabei musste ich feststellen, dass die darin vermittelten Strategien entweder nicht konkret genug und damit für mich nicht nachvollziehbar waren oder das vermittelte Wissen schlichtweg falsch war. Kurz gesagt, nur sehr wenige Bücher beinhalteten qualitativ hochwertiges Wissen. Und selbst bei den guten Büchern fehlte eine konkrete Anleitung mit praxisnahen Beispielen, um damit an den Finanzmärkten wirklich erfolgreich sein zu können. Und genau deswegen bin ich davon überzeugt, dass dieses Buch vielen Investoren und Tradern zum Erfolg verhelfen wird.
Ich hatte das Glück, mich in den letzten Jahren in Vollzeit mit der Börse beschäftigen zu können, da ich hauptberuflich Händler auf dem Börsenparkett der Frankfurter Wertpapierbörse war. Dadurch hatte ich die Möglichkeit, mich täglich 10 Stunden und mehr mit den Finanzmärkten auseinanderzusetzen und konnte so natürlich ein tieferes Fachwissen erlangen als jemand, der sich nur nebenberuflich oder hobbymäßig mit der Börse beschäftigt.
Ich möchte in diesem Buch meine Anlage- oder Tradingstrategie erklären, die ich über die letzten 15 Jahre aus Büchern, Seminaren, von Kollegen und Vorgesetzten, vor allem aber aus dem tagtäglichen Handel an der Börse entwickelt habe. Diese Strategie funktioniert für mich und wird auch für jeden anderen Investor und Trader funktionieren. Sie ist nämlich objektiv duplizierbar.
Das setzt voraus, dass man das vermittelte Wissen aus diesem Buch wie beschriebenverinnerlicht und anwendet. Meine Anlagestrategie nutzt Werkzeuge sowohl aus der Charttechnik als auch aus der Fundamentalanalyse. Die Kombination aus diesen beiden ‚Welten‘ macht die Strategie so effektiv. Man muss für die Umsetzung dieser Strategie nicht täglich 12 Stunden vor dem Bildschirm sitzen und die Märkte beobachten, so wie das bei vielen Daytrading-Strategien vorausgesetzt wird. Ich habe die Strategie so angepasst, dass man dafür nur etwa vier Stunden Zeitaufwand in der Woche benötigt. So kann wirklich jeder, unabhängig von der beruflichen Haupttätigkeit oder der Ausübung von Hobbys, diese Strategie erfolgreich umsetzen. Man kann sie sogar anwenden, während man die Welt bereist und womöglich nur einmal pro Woche Internetzugang hat.
Wenn du also nach dem Studium dieses Buches die darin vermittelten Strategien an den Aktienmärkten anwendest, wird es dir möglich sein, durchschnittlich 15-20% Rendite pro Jahr auf dein Kapital zu erzielen. Da es wie bei allem Neuen etwas Übung braucht, wird deine Rendite in der Übungsphase noch nicht gleich auf diesem Niveau sein. Aber nach einiger Zeit wirst du dich diesem Niveau nähern. Einige Investoren schaffen es übrigens, diese Rendite zu übertreffen.
Natürlich wird es nicht möglich sein, jedes Jahr konstant 20% Rendite zu erwirtschaften. Aufgrund der unterschiedlichen, alternierenden Konjunkturphasen wie Aufschwung (Expansion), Hochkonjunktur (Boom), Abschwung (Rezession) und Tiefphase (Depression) ist dies gar nicht möglich. Hinzu kommt, dass Anleger ihre Investitionsentscheidungen oft aufgrund von psychologischen Gefühlen wie Gier (bei steigenden Kursen) oder Angst (bei fallenden Kursen) treffen. Dies verstärkt die Kursbewegungen in den verschiedenen Konjunkturphasen weiter. Mit einer Long-Only Strategie (eine Strategie die nur auf steigende Kurse setzt) ist es kaum möglich, in einem generell fallenden Markt eine stark positive Performance zu erreichen. Aber das ist für die langfristige Rendite überhaupt nicht hinderlich. Alles was man benötigt, ist Geduld und Durchhaltevermögen. In schwierigen Marktphasen darf man sich nicht aus der Ruhe bringen lassen oder sogar das Handtuch werfen.
Eine Rendite von durchschnittlich 20% könnte zum Beispiel folgendermaßen aussehen: In der Aufschwungphase erreiche ich fünf Jahre lang eine Rendite von 30% p.a. Daraufhin treten wir in die Boomphase ein, in der man zwei Jahre lang eine Rendite von jeweils 40% erwirtschaftet. Es folgt der Abschwung, in dem man zwei Jahre lang eine Rendite von 0% erzielt. Aus der Depressionsphase resultiert eine Rendite von -10% innerhalb eines Jahres. In diesem hypothetischen 10 Jahres-Zyklus erzielte man also jedes Jahr eine völlig unterschiedliche Rendite. Im Schnitt führte dies aber trotzdem zu einer Rendite von ca. 20% pro Jahr. Es hängt also sehr stark von den Konjunkturphasen und damit der Performance der globalen Aktienmärkte ab, wie die genaue Verteilung der Renditen auf die einzelnen Jahre letztendlich aussieht.
In jedem Fall wirst du mit dieser Strategie eine deutlich höhere Rendite als die der großen US- und europäischen Aktienindizes erreichen. Und das mit einem sehr geringen Zeitaufwand von nur wenigen Stunden pro Woche.
Was bedeutet überhaupt eine durchschnittliche Rendite von 20% für mein Kapital? – Mit einer durchschnittlichen Rendite von 20% verdoppelst du dein Kapital alle vier Jahre. Wenn du kein Startkapital hast und jeden Monat nur 500 Euro in diese Strategie investierst, bist du bei 20% Rendite nach ca. 19 Jahren Millionär (oder Millionärin). Bei 25% jährlicher Rendite ohne Startkapital und mit derselben Sparrate schaffst du das Knacken der Millionengrenze nach 16 Jahren. Wenn du mit 50.000 Euro Startkapital beginnst und jeden Monat 1.000 Euro dazulegst, bist du bei 20% jährlicher Rendite bereits nach 12,5 Jahren Millionär. Die Anwendung dieser Strategie lohnt sich also auf jeden Fall!
Warum Swing Trading?
Der zweite Grund warum es psychisch anstrengender ist, auf kleinen Zeiteinheiten zu handeln, ist die hohe Frequenz der Trades. Oft steigt man mehrfach am selben Tag ein und aus. Bei diesem sogenannten Daytrading gibt auch bei profitablen Handelsstrategien völlig normale Phasen mit vielen Verlust-Trades in Folge. Um dies auszuhalten und nicht irgendwann frustriert das Handtuch zu werfen, muss man psychisch gefestigt sein und Vertrauen in die eigene Handelsstrategie haben! Aus diesem Grund empfehle ich dir, das hier vorgestellte Wissen besser im Swing Trading-Bereich anzuwenden.
Auf welche Märkte ist das Buch anwendbar?
Man kann die charttechnischen/ markttechnischen Inhalte dieses Buches auch für andere Märkte als die Aktienmärkte, wie z.B. Future-, oder Rohstoffmärkte anwenden. Allerdings sinkt die Verlässlichkeit der Strategie aufgrund der höheren Komplexität dieser Märkte. Hinzukommt, dass der Teil des Buches, welches die Fundamentalanalyse abdeckt, nur bei Aktien funktioniert. Durch die Ergänzung der Strategie um die Fundamentalanalyse wird die Strategie sicherer. Das bedeutet, dass die Strategie bei anderen Märkten aufgrund der fehlenden Fundamentalanalyse risikoreicher ist. Deswegen solltest du in jedem Fall mit den Aktienmärkten beginnen und die Strategie dann eventuell erst später auf weitere Märkte ausweiten.
Ich empfehle dir außerdem, dieses Buch nicht nur zu lesen, sondern gründlich durchzuarbeiten.
Funktioniert die Strategie bei allen Aktien?
Verschiedene Gruppen von Aktien verhalten sich unterschiedlich. Aktien mit einer hohen Marktkapitalisierung, insbesondere solche, die in den großen Indizes wie zum Beispiel dem S&P500 oder EUROSTOXX enthalten sind, sind liquider als Aktien, die eine geringe Marktkapitalisierung haben. Diese Strategie funktioniert umso besser, je liquider die Aktie ist. Liquide bedeutet, wie viel Stück von dieser Aktie täglich gehandelt werden und wie viele Markteilnehmer es gibt.
Bei Fragen, Anregungen oder Verständnisproblemen, schreib mir gerne eine E-Mail an: [email protected] oder schick mir eine Nachricht über das Kontaktformular auf meiner Website: www.invest4h.com.
Auf der Website wird auch weiterführendes Wissen zur Strategie veröffentlicht.
Grundlagen zum Verständnis dieses Buches – Trends!
Die Grundlage dieses Buches fußt auf der Dow-Theorie, welche besagt, dass ein einmal entstandener Trend dazu tendiert sich fortzusetzen. Es gibt in der Literatur und online unzähliges, teilweise leider auch falsches Wissen über Charttechnik/ Markttechnik und Trends. Ich möchte dir in diesem Buch so kurz und effektiv wie möglich das Wissen vermitteln, das du direkt zum Anwenden der Strategie benötigst. Also los!
Eine Aktie befindet sich entweder in einem Aufwärtstrend, Abwärtstrend oder in einem trendlosen Seitwärtsmarkt. Auf trendlose Seitwärtsmärkte werde ich an späterer Stelle eingehen. Ein Trend, unabhängig davon ob er aufwärts oder abwärts läuft, setzt sich immer aus einer dominierenden Bewegung und einer darauffolgenden, meist kürzeren Korrektur zusammen. Das ist einmal theoretisch in Bild 1 für den Aufwärtstrend und in Bild 2 für den Abwärtstrend dargestellt. Ein Praxisbeispiel für einen Aufwärtstrend ist in Bild 3 anhand der „Alibaba“-Aktie gezeigt.
Bild 1, Aufwärtstrend
Bild 2, Abwärtstrend
Bild 3
Bewegung und Korrektur wechseln sich immer ab. Bewegungen sind meist dynamisch und Korrekturen eher langsam. Korrekturen stellen sich auch oft in Form von Seitwärtsmärkten dar. Dies ist aber nicht immer so. Man findet bei einer Aktie zur selben Zeit verschiedene Trendgrößen, die ineinander verschachtelt sind. Den größten und stärksten Trend nennen wir A-Trend, darunter folgt der B-Trend, darunter wiederum der C-Trend und so weiter (Siehe Bild 4 und Bild 5).
Bild 4
Bild 5
Je nach Liquidität der Aktie oder des Marktes findet man unterschiedlich viele Trends.
