Manual para inventir en Bolsa de valores para principiantes: Cómo entender el mercado de valores y todas las oportunidades de inversión, como acciones, ETFs & Co. en poco tiempo E-Book

World of Finance

• Herausgeber: EoB
• Kategorie: Geisteswissenschaft
• Sprache: Spanisch

Seitenzahl: 165

Veröffentlichungsjahr: 2025

Beschreibung

¿Los catastróficos tipos de interés, el avance de la inflación y los choques financieros causados por la pandemia le quitan el sueño por las noches? ¿Ve cómo sus ahorros, ganados con tanto esfuerzo, se derriten inexorablemente en la cuenta bancaria? ¿Ahora quiere por fin pasar a la acción y poner su dinero a trabajar de forma rentable a largo plazo? ¡Entonces este libro es la salvación de su menguada fortuna! Para acumular riqueza de forma eficiente y sostenible, no puede evitar el mercado de valores y en esta guía encontrará toda la información que necesita para comenzar con éxito su existencia de inversor. En primer lugar, le proporciona información fácil de entender y estructurada con sensatez que aclara la jungla que rodea a los índices, los bonos, los ETF y compañía y, a continuación, le presenta las diversas posibilidades que hacen que la acumulación de activos sea un juego de niños. Desde el análisis de gráficos hasta las estrategias de negociación y la gestión de riesgos, este libro le permitirá ponerse en marcha en un abrir y cerrar de ojos. Gracias a la información detallada sobre el riesgo, los errores comunes y los tropiezos, navegará con éxito por las aguas de las estrategias bursátiles desde el principio y gestionará su acumulación de activos con confianza y seguridad.

Leseprobe

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Segunda edición original 2022

Derechos de autor © por World of Finance & Books-World

Publicación independiente | ISBN: 9798843962951

Impresión/entrega: Amazon o una filial

Todos los derechos reservados.

Queda prohibida la reproducción total o parcial.

Ninguna parte de esta obra puede ser reproducida, duplicada o distribuida en forma alguna sin la autorización escrita del autor.

Contenido

Primera parte: Fundamentos de la Bolsa

Preámbulo

Introducción

Historia de la bolsa

Las mayores bolsas del mundo

Tipos de bolsas de valores

Horas de intercambio: Comercio extrabursátil

Actores de la bolsa

Empresas cotizadas

Agente de bolsa

Inversores

Agencias de calificación

Influencias externas en el mercado de valores

Autoridad Federal de Supervisión Financiera

Política y economía

Segunda parte:

Cifras clave e instrumentos financieros en torno a la bolsa

Índices

¿Qué son los índices y qué dicen?

El mundo de los valores

Acciones

Bonos

Opciones

Futuros

ETFs y otros fondos

ETCs

Penny Stocks

Ratios de valores y técnica de gráficos

Análisis fundamental

Análisis de gráficos

Tercera parte:

Estrategias de negociación y control de riesgos

Estrategias de negociación

Inversiones a largo plazo frente a operaciones diarias

Gestión de riesgos

Palabras finales

Bonificación: Realice ganancia Consejos prácticos para reconocer Tendencias al alza de las acciones

Lista de control

Bibliografía

Primera parte: Fundamentos de la Bolsa

Preámbulo

P

ara entender la inversión, hay que comprender los mecanismos y principios del mercado de valores. Si lo hace, ya tiene la mitad del camino recorrido. La información sobre el mercado de valores puede ser a veces muy aterradora. Se oyen cosas como la caída de la bolsa, la burbuja puntocom (Dotcom-Bubble), la incertidumbre en los corredores de bolsa, etc. Junto con estas noticias, los periodistas se abalanzan sobre las historias emocionales que hay detrás de los errores y la codicia de las grandes empresas. Informan sobre las personas que lo han perdido todo en las caídas de la bolsa y sobre lo codiciosas y obsesionadas con el poder que están las empresas. También hablan sobre padres de familia que ya no pueden alimentar a sus hijos porque han perdido todos los ahorros familiares en la bolsa.

En la mente de la mayoría de la gente, el típico corredor de bolsa lleva un traje gris y un caro reloj de pulsera Rolex. Películas como "Wall Street" y "El lobo de Wall Street" subrayan aún más este estereotipo. Los corredores de bolsa son hombres que ganan millones de dólares de un tirón durante el día y los pierden con la misma rapidez. Suelen ser licenciados universitarios que son guiados en el mundo de las acciones por mentores mayores y experimentados.

Trabajar en Wall Street se considera un privilegio. Por supuesto, la realidad siempre se ve diferente de una película de Hollywood. No hace falta decir que hay días buenos y malos en la bolsa, que los precios suben y bajan, que hay riesgo y que algunos pierden dinero. Pero hay que saber que la mayoría de los inversores de éxito son aburridos en un sentido positivo y tienen buenas estrategias a largo plazo que utilizan cada día para hacer crecer su riqueza. Han dedicado mucho tiempo a estudiar e interiorizar las reglas y los fundamentos del mercado. Entienden lo que es una buena gestión del riesgo y muy raramente toman operaciones de alto riesgo para los jugadores. Por lo tanto, es importante entender que la dramatización y la representación exagerada del mercado de valores no forman parte de la realidad.

Para poner las cosas en perspectiva, se puede mirar el S&P 500, uno de los índices más importantes del mundo. El S&P 500 es una lista de los 500 valores más importantes de Estados Unidos. Este índice es aceptado en todo el mundo como un importante índice de referencia. Los analistas suelen comparar otras inversiones y desarrollos de valores con él. Si se observa la evolución del S&P 500 en un gráfico de 10 años, uno se da cuenta inmediatamente de que las descripciones dramáticas de la prensa son exageradas. Al fin y al cabo, este índice lleva creciendo desde que "vino al mundo". Por supuesto, siempre hay altibajos, pero con el tiempo el único camino es hacia arriba. Por lo tanto, una inversión a largo plazo en, por ejemplo, un fondo del S&P 500 habría producido ganancias exponenciales. Cuando la prensa y las agencias de noticias eligen las historias, naturalmente tratan de transmitir las noticias extremas, ya que esto atrae a la mayoría de los espectadores o lectores.

Las personas que han perdido mucho dinero, incluso todo su sustento, en la bolsa, son en su mayoría, las que lo han apostado todo a una tarjeta de riesgo, o las que han operado con dinero prestado. Los altibajos en la bolsa son normales, como en la vida. Lo importante es no perder los nervios en los mínimos y apresurarse a vender con pérdidas masivas por miedo a nuevos mínimos. Si está sentado en un tobogán construido sobre colinas y valles, es importante que no salte del tren en movimiento durante las turbulencias, sino que permanezca tranquilo en su asiento. Porque si salta durante la bajada, se hará daño. Tenga fe en el mercado, porque el mercado siempre ha subido y seguirá haciéndolo. El peor error es vender en el peor momento posible, porque no se recupera de estas pérdidas rápidamente.

Un ejemplo actual es la pandemia de Corona. La propagación del virus por todo el mundo afectó duramente a la economía y a los mercados de capitales. Sin embargo, se evitó un colapso gracias a la buena política monetaria de los bancos centrales y los políticos. Los paquetes de emergencia están siendo sustituidos por paquetes de estímulo. Con la inmunización progresiva a través de las campañas mundiales de vacunación, los mercados están empezando a florecer de nuevo. El optimismo ha vuelto a la bolsa.

Lo que llama la atención es que las formas de inversión conservadoras siguen, sin embargo, por debajo de la media. No hay señales de tipos de interés positivos en los depósitos. Por el contrario, en la mayoría de los bancos hay que pagar un extra por los depósitos superiores a 100.000 euros. Esta tasa se denomina tasa de custodia. El telón de fondo es que la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) en los últimos años ha conducido a un período prolongado de tipos de interés negativos. Todavía no se vislumbra un giro positivo en los tipos de interés, lo que significa que los bancos se enfrentarán a tipos de interés negativos durante más tiempo. Muchos bancos han conseguido refinanciar el dinero en los mercados de capitales a tipos de interés negativos durante mucho tiempo, pero la presión está aumentando y los bancos están empezando a trasladar la carga a sus clientes.

Seguro que muchos aún recuerdan la famosa libreta de ahorros que les regalaron al empezar el colegio. Hoy en día, esta libreta de ahorros ya no tiene ningún sentido. En tiempos de tipos de interés negativos y pensiones inciertas, es aún más importante invertir el dinero de forma inteligente, preferiblemente en una inversión que realmente aporte rentabilidad. Los mejores rendimientos pueden obtenerse en el mercado de valores. Muchas personas, especialmente las de mayor edad, rehúyen del mercado de valores. Sin embargo, ofrece las mejores oportunidades para tener una jubilación cómoda. Los jóvenes se han dado cuenta de ello y están aprovechando las alternativas de jubilación. Toman sus finanzas en sus propias manos.

Esta guía pasa de la perspectiva macro a la micro del mercado de valores, lo que significa que: primero se hace una introducción a la historia del desarrollo del mercado de valores. Se presentan las mayores bolsas de valores de la actualidad y se comprende el hecho de que también hay diferentes tipos de bolsas de valores. Una vez establecida una comprensión básica de la bolsa como institución, la guía se dedica a las influencias en la bolsa. ¿Quiénes forman parte directamente del parqué bursátil y quiénes tienen una enorme influencia en él sin actuar directamente sobre el terreno?

En la segunda parte del libro aprenderá todo lo que necesita saber sobre las cifras clave de la bolsa (índice). A continuación, aprenderá más sobre los instrumentos de negociación habituales en la bolsa de valor. Tras un conocimiento básico de los propios valores, aprenderá a determinar los ratios que puede utilizar para comprar o vender estos mismos valores. A partir de ahí, se presentan estrategias de compra y venta en términos de estrategias comerciales. Las palabras finales sobre la gestión del riesgo deberían prepararle para mantener su riesgo en la bolsa lo más bajo posible. Este libro está dirigido a los principiantes que ya están preparados para afrontar su fortuna financiera por sí mismos e invertir en acciones y compañías tanto a largo como a corto plazo.

Introducción

Historia de la bolsa

El concepto de monedero se remonta a una familia de comerciantes belgas. La familia van der Beurse tenía tres bolsos en su escudo. Tenían una casa en Amberes donde se celebraban regularmente cenas de negocios con comerciantes italianos. La palabra Beurse se trasladó entonces de la propia familia a la casa y de la propia casa a las reuniones periódicas y fue adaptada por otros países europeos. Desde la Edad Media, las bolsas se consideran un lugar de comercio de bienes y de intercambio de valores. En esta época se crearon otras bolsas en muchas ciudades alemanas y europeas. Así, las bolsas europeas son mucho más antiguas que la bolsa más importante de hoy, la de Nueva York. Las ventajas de una bolsa y de negociar en ella, en comparación con la negociación en la calle o en una tienda, son evidentes: la bolsa ofrece transparencia de precios y una enorme liquidez en un solo lugar y, por tanto, también reduce los costes de las transacciones. La protección contra la manipulación es, por supuesto, un requisito previo, por ejemplo, a través de la desinformación selectiva o el uso de información privilegiada. Por esta razón, hay supervisores bursátiles que investigan las novedades bursátiles llamativas y se esfuerzan por aclarar rápidamente las incoherencias.

Las bolsas más antiguas eran puras bolsas de productos básicos. Al principio, comerciaban principalmente con productos agrícolas, por ejemplo, trigo y harina. En los tiempos modernos, la gente tiende a especular con cosas como el litio o el petróleo. Más tarde, se desarrollaron intercambios en los que los productos o las mercancías ya no estaban físicamente, sino que estaban teóricamente en papel, en forma de carta con sello. Dicha carta puede indicar que un determinado producto estará disponible en un momento determinado en el futuro. Este es también el origen del comercio de derivados tal y como lo conocemos hoy.

La titulización de una mercancía se originó en los Países Bajos en la época de la manía de los tulipanes. En realidad, se refiere al tulipán real como flor, lo que provocó el primer desplome de la bolsa en el siglo XVII. Las apuestas y la especulación sobre la futura entrega se originaron en los Países Bajos cuando el tulipán, o más bien su bulbo, se convirtió en objeto de deseo para todos. A los Países Bajos les iba muy bien económicamente en aquella época debido a las colonias de ultramar y todo el que era alguien quería tener este bulbo, ya que el tulipán resultante era especial. Es importante saber que el tulipán no es originario de Europa, sino que fue importado del Imperio Otomano. Así que era algo exótico y especial. El bulbo del tulipán se convirtió en la mercancía de toda la nación. A partir de entonces, se negociaba en subastas, que solían celebrarse en casas públicas. Como el bulbo era tan popular, la demanda superó rápidamente la oferta. El resultado fue el enorme aumento de los precios. Todos los que aún podían comprar a un determinado precio, los vendían a un precio más alto. La raíz del tulipán circulaba varias veces al día, cambiando de dueño a dueño. Los especuladores calentaron el comercio cada vez más.

La esperanza de ganar dinero rápido sólo atrajo a la gente. En aquella época, un comprador también podía adquirir garantías sobre un bulbo de tulipán. Es decir, compró literalmente un billete que decía cuándo recibiría el tulipán en el futuro. Las personas que no disponían de suficiente liquidez solicitaban préstamos, ya que éstos parecían más baratos que el beneficio que podía obtenerse al poseer un tulipán.

En aquella época, el precio de un bulbo de tulipán alcanzaba aproximadamente el precio que había que pagar por una casa en ese momento. El mercado de bulbos se convirtió en un negocio de futuros de tulipanes en poco tiempo. Los bulbos de esta rara flor se subastaron ya en primavera, aunque aún no habían madurado. El hecho de que la mercancía resultara buena o mala seguía siendo pura especulación.

Cuando más tarde no se encontró ningún comprador para un espécimen especialmente raro de la flor, estaba claro: el desplome de los precios había llegado. El precio se desplomó un 95%. Las órdenes emitidas no valían nada de la noche a la mañana. Muchos inversores entraron en pánico. Incluso los warrants, precursores de las acciones actuales, no eran más que papel sin valor. Este choque, que se lee con facilidad aquí y que proporciona importantes conocimientos históricos, tuvo como consecuencia que la economía holandesa tardara toda una generación en recuperarse. Muchos especuladores habían perdido todo su dinero. El bombo del tulipán fue la primera burbuja especulativa conocida por la humanidad. Resulta sorprendente que todos los instrumentos financieros que se negociaban en aquella época sigan cotizando así en las bolsas de todo el mundo en la actualidad. Los instrumentos financieros que prometen la máxima rentabilidad hoy en día son en su mayoría derivados. Se trata de productos creados artificialmente que son muy arriesgados y que sólo deben negociarse si se entienden realmente. Más adelante en este libro hay explicaciones pertinentes sobre cada uno de los productos.

Hoy en día, apenas se pueden encontrar lugares en los que se intercambien bienes físicamente. Cuando pensamos en la bolsa, se trata de una bolsa clásica. Cuando imagine este lugar, seguro que verá en su mente a muchas personas hablando animadamente por teléfono y rodeadas de pantallas que muestran los precios diarios de los valores. Esta imagen ya no se corresponde del todo con la realidad, porque las bolsas también se han digitalizado por completo.

La negociación suele realizarse a través de programas informáticos. En su mayoría, se trata de programas informáticos que fijan los precios con la ayuda de determinados programas informáticos en función de la oferta y la demanda. Gestionan automáticamente la transferencia de acciones y otros valores en línea. Por ello, los agentes de bolsa suelen encontrarse hoy en día frente a muchas pantallas en las empresas financieras y los bancos, en lugar de la plaza principal de la bolsa de valores. Transmiten al sistema las solicitudes de los clientes, sobre todo de las grandes empresas o de las medianas empresas. Esta negociación totalmente automatizada, basada en programas informáticos especiales, sustituye incluso a los propios corredores de bolsa. Este software puede reaccionar a los precios en cuestión de segundos y, por tanto, comprar y vender más rápido que cualquier ser humano. La rapidez se ha convertido en un factor esencial para los grandes inversores. Decide sobre grandes beneficios o pérdidas en grandes volúmenes de negociación.

Las bolsas desempeñan un papel fundamental en la fijación de los precios de las materias primas, de los precios de las divisas y, en general, de toda la política monetaria de un país. Sin una bolsa de valores, ninguna empresa podría emitir acciones y, por tanto, no tendría la posibilidad de reunir capital para la empresa y sus operaciones. Conozca a continuación las mayores bolsas de valores del mundo.

Las mayores bolsas del mundo

La más conocida es probablemente la Bolsa de Nueva York (NYSE). Stock Exchange es el término inglés para bolsa y significa literalmente intercambio de acciones. Se encuentra en la famosa Wall Street y en ella cotizan unas 2.400 empresas. Es una de las bolsas más antiguas del mundo y fue fundada en 1792. El volumen total diario de negociación de acciones y otros valores se sitúa actualmente entre 2.000 y 6.000 millones de dólares estadounidenses.

El NASDAQ, otra bolsa estadounidense con sede en Nueva York, es la segunda mayor bolsa del mundo. Las siglas significan "National Association of Securities Dealers Automated Quotations" (Asociación Nacional de Corredores de Bolsa), que también muestra la característica especial de esta bolsa. Es completamente electrónico y no tiene el clásico parqué. Se fundó en 1971 y actualmente cotizan en él 3.000 empresas. Cotizar en una bolsa de valores significa que las acciones u otros instrumentos financieros de una determinada empresa cotizada pueden adquirirse en ella. La inclusión o no de una empresa en la lista de una bolsa depende de muchos factores, que se explicarán más adelante en el capítulo "Agentes de la bolsa".

La tercera bolsa más grande del mundo es la de Tokio (TSE). Se encuentra en Japón y actualmente cuenta con 3.500 empresas cotizadas. El índice de referencia Nikkei 225 representa el rendimiento de las mayores empresas del país, como Honda, Sony, etc. La bolsa estuvo inactiva durante 4 años después de la Segunda Guerra Mundial. Hoy en día es un empleador seguro para más de 1000 empleados.

La Bolsa de Shanghai (SSE) ocupa el cuarto lugar en la lista de las mayores bolsas del mundo. Fundada relativamente pronto, en 1866, esta bolsa sufrió una importante reforma en 1990. Actualmente cotizan en ella 1.450 empresas. La bolsa china puede y puede ser regulada, abierta y cerrada por el Estado chino en tiempos de incertidumbre e inconsistencia.

La quinta bolsa del mundo es Euronext, con sede en Ámsterdam. Actualmente, 1300 empresas cotizan en él. La Bolsa de Hong Kong (HKSE) le sigue en el sexto lugar de la lista. Actualmente hay 2.300 empresas inscritas en él. Cada día se negocian más de un millón de derivados. En 2017, se convirtió en comercio electrónico completo.

Resulta sorprendente que la Bolsa de Londres (LSE) sólo ocupe el séptimo lugar en la clasificación de las mayores bolsas del mundo. En la Bolsa de Londres cotizan unas 3.000 empresas con una capitalización bursátil de más de 3,7 billones de dólares. La LSE fue la mayor bolsa de valores del mundo hasta el estallido de la Primera Guerra Mundial. Más tarde, la NYSE superó a la LSE para convertirse en la mayor bolsa de valores del mundo tras el final de la Primera Guerra Mundial. Muchas grandes empresas británicas, como Barclays, British Petroleum, Vodafone, GlaxoSmithKline y otras, cotizan en la LSE.